Formules des calculs -10-4, Formules des calculs – Casio ClassPad 330 V.3.03 Manuel d'utilisation
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20060301
PRC : prix pour 100 $ de valeur nominale
CPN : taux du coupon (%)
YLD : rendement annuel (%)
A
: jours courus
M : nombre de paiements de coupon par année (1 = annuel, 2 = semestriel)
N : nombre de paiements de coupon jusqu’à l’échéance
(
n est utilisé lorsque « Term » est spécifié pour [Bond Interval] sur l’onglet [Format].)
RDV : prix de rachat pour 100 $ de valeur nominale
D : nombre de jours dans la période de coupon où le règlement a été effectué
B
: nombre de jours depuis la date d’achat jusqu’à la date de paiement du coupon
suivant = D – A
INT : intérêt couru
CST : prix intérêt compris
u Prix pour 100 $ de la valeur nominale (PRC)
Réglage [Bond Interval] : Date
• Pour une ou moins d’un période de coupon jusqu’au rachat
• Pour plus d’une période de coupon jusqu’au rachat
15-10-4
Calculs d’obligations
PRC = –
+ (
)
RDV +
M
CPN
1+ (
×
)
D
B
M
YLD/100
×
D
A
M
CPN
+
×
D
A CPN
PRC = –
INT = –
–
RDV
(1+
)
M
YLD/100
(1+
)
M
YLD/100
M
CPN
Σ
N
k
=1
(N–1+B/D )
(k–1+B/D )
CST = PRC + INT
×
D
A
M
CPN
M
PRC = –
+ (
)
RDV +
M
CPN
1+ (
×
)
D
B
M
YLD/100
×
D
A
M
CPN
+
×
D
A CPN
PRC = –
INT = –
–
RDV
(1+
)
M
YLD/100
(1+
)
M
YLD/100
M
CPN
Σ
N
k
=1
(N–1+B/D )
(k–1+B/D )
CST = PRC + INT
×
D
A
M
CPN
M
Formules des calculs
D
Date d’émission
Date de rachat (d2)
Date d’achat (d1)
Dates de paiement des coupons
A
B