Formules des calculs -10-4, Formules des calculs – Casio ClassPad 330 V.3.04 Manuel d'utilisation
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20060301
PRC : prix pour 100 $ de valeur nominale
CPN : taux du coupon (%)
YLD : rendement annuel (%)
A :
jours
courus
M
: nombre de paiements de coupon par année (1 = annuel, 2 = semestriel)
N
: nombre de paiements de coupon jusqu’à l’échéance
(n est utilisé lorsque « Term » est spécifié pour [Bond Interval] sur l’onglet [Format].)
RDV : prix de rachat pour 100 $ de valeur nominale
D
: nombre de jours dans la période de coupon où le règlement a été effectué
B
: nombre de jours depuis la date d’achat jusqu’à la date de paiement du coupon
suivant = D – A
INT : intérêt
couru
CST : prix intérêt compris
S Prix pour 100 $ de la valeur nominale (PRC)
Réglage [Bond Interval] : Date
• Pour une ou moins d’un période de coupon jusqu’au rachat
• Pour plus d’une période de coupon jusqu’au rachat
15-10-4
Calculs d’obligations
PRC =
–
+ (
)
RDV
+
M
CPN
1+ (
)
D
B
M
YLD/
100
D
A
M
CPN
+
D
A
CPN
PRC =
–
INT =
–
–
RDV
(1+
)
M
YLD/
100
(1+
)
M
YLD/
100
M
CPN
N
k
=1
(N–1+B/D )
(k–1+B/D )
CST = PRC + INT
D
A
M
CPN
M
Formules des calculs
D
Date d’émission
Date de rachat (d2)
Date d’achat (d1)
Dates de paiement des coupons
A B